NISAとは？仕組みやデメリットをわかりやすく解説

「新NISAが注目されてるけど、NISAってなに？」
「NISAに興味があるけど失敗しないか不安…」

このような悩みを解決します。

NISAは資産形成を行う上で有効な国の制度です。

この記事を読めば、NISAの仕組みやデメリットがわかり、NISAを有効活用できるようになります。

NISAとは？仕組みを解説

NISA（ニーサ）は個人投資家の税制優遇制度です。

通常、投資の利益には約20％の税金がかかりますが、NISAではこれが非課税となります。
例えば、株式投資で50万円の利益が得られた場合は約10万円の税金が差し引かれますが、NISA口座で運用していれば税金を引かれません。

2014年1月に始まったNISAは2024年1月に新NISAとして改正され、幅広い世代に浸透してきています。

旧NISAの種類

旧NISAには以下の3種類があります。

• つみたてNISA
• 一般NISA
• ジュニアNISA

それぞれの概要を以下の表で整理しました。

※1：2023年末以降に非課税期間が終了するものは18歳まで非課税で保有を継続可能。
※2：引用元　金融庁HP「NISAとは？」、金融庁HP「ジュニアNISAの概要」

つみたてNISAと一般NISAは各年でどちらか好きな方を選択する制度でした。

つみたてNISA

つみたてNISAは少額かつ長期で積立投資したい方向けの制度になります。

なぜなら、年間の非課税枠が40万円、非課税運用期間が20年と設定されているからです。

対象商品が金融庁により選定された投資信託とETFに限られるため、つみたてNISAは投資初心者にも向いている制度といえます。

つみたてNISAは2024年1月から新NISAの「つみたて投資枠」として利用可能です。

一般NISA

一般NISAは運用資金が多めにある方や投資経験者向けの制度になります。

理由は、以下のとおり自由度の高い投資が可能だからです。

• 年間の非課税枠が120万円
• 5年間で最大600万円の非課税枠
• 非課税運用期間が5年

対象商品は国内・海外株式・投資信託・ETFなど、つみたてNISAと比較して幅広くなっています。国内の投資信託だけでも6,000種類以上です。

一般NISAは2024年1月から新NISAの「成長投資枠」として利用できます。

ジュニアNISA

ジュニアNISAは年間非課税枠が80万円で、自分の子供のために資産形成したい方向けの制度になります。

当初の非課税期間は5年間ですが、非課税期間が2023年末以降に終了するものは口座開設者が18歳になるまで非課税での保有が可能です。

ジュニアNISAは2023年12月に完全廃止となりました。廃止に伴い、2024年以降は口座開設者が未成年であっても必要時に非課税での払い出しができます。

新NISAの種類

2024年1月にNISA制度が改正され、新NISAが導入されました。
新NISAの種類は以下の2つです。

• つみたて投資枠
• 成長投資枠

それぞれの概要を以下の表でまとめました。

※引用元：金融庁HP「新しいNISA」

旧NISAと比較して「年間投資上限額の拡大」「非課税運用期間の無期限化」「つみたて投資枠と成長投資枠の併用が可能」の3点が大きな変更点です。

以下で、つみたて投資枠と成長投資枠の特徴とおすすめの人をわかりやすく解説します。

つみたて投資枠

新NISAのつみたて投資枠は旧NISAのつみたてNISAの強化版で、長期で積立したい方におすすめの制度です。

具体的には、以下のように変更となりました。

例えば、新NISAのつみたて投資枠で毎月10万円を積立した場合、年率5%で25年間運用すると運用資金は約5,955万円（元本3,000万円、利益2,955万円）になります。

ポイント

金融庁の「国内外の株式・債券に分散投資した場合の収益率の分布」によると、商品の保有期間が20年で年率2～8％となる場合があります。

マネックス証券「つみたてNISAの利回りは？資産形成をシミュレーション」

※引用元：金融庁HP「資産運用シミュレーション」

シミュレーションのように長期間の運用を前提としたつみたて投資では、複利の効果によって資産が効率的に積みあがっていきます。

成長投資枠

新NISAの成長投資枠は旧NISAの一般NISAの強化版になります。
一般NISAと同様、投資経験者やまとまった運用資金がある方におすすめの制度です。

以下の表で具体的な変更箇所を整理しました。

新NISAの成長投資枠では年間240万円の資金を一括購入用・暴落時用のように使い分けし、好きなタイミングで売買できるのが魅力です。

また、成長投資枠ではつみたて投資枠で対象外の投資信託や株式にも投資可能であり、よりアクティブなファンドに投資するなどの使い分けも可能になります。

NISAのメリット・デメリット

本章ではNISAのメリット・デメリットについて解説します。

メリット

NISAの主なメリットは次の3つです。

• 新NISAでは非課税期間が無期限
• 長期運用で複利効果を期待できる
• 投資を勉強する良い機会になる

2024年から始まった新NISAでは一人あたり年間360万円の投資可能枠があり、非課税期間は無期限なのが最大のメリットになります。

また、非課税期間が無期限のため長期運用との相性が良く、複利効果を期待できます。

NISAを始めることで投資を勉強する良い期間になるので、余剰資金がある場合はぜひNISA制度の活用を検討しましょう。

デメリット

NISAのデメリットは以下の4つです。

• 元本割れするリスクがある
• 運用資金がないと有効活用できない
• 旧NISAで対象だった一部商品が投資不可
• 特定口座と損益通算ができない

投資に絶対はないため、元本割れのリスクがあるのはNISAのデメリットといえます。また、運用資金が少ないと思ったような利益を得られなかったり、損益通算ができなかったりと、理解しておくべきポイントもあります。

これらのリスクを把握した上でNISAを活用しましょう。

新NISAのメリット・デメリットはこちらの記事で詳しく解説しています。

NISAに関するよくある質問

NISAに関するよくある質問は次の3つです。

• NISAでどのくらいお金が増える？
• つみたてNISAをやめた方が良い理由は？
• NISA利用でおすすめの証券会社は？

これらの内容を知っておくとNISAの利用で失敗しないですみます。
以下で詳細についてわかりやすく解説します。

NISAでどのくらいお金が増える？

NISAを活用してどのくらいお金が増えるのか、シミュレーションしてみましょう。

金融庁の資産運用シミュレーションでは、以下の3つを入力するだけで瞬時にシミュレーションできます。

• 毎月の積立金額：3万円
• 想定利回り（年率）：5%
• 積立期間：30年

上記条件で計算すると、最終積立金額は約2,496万円（元本1,080万円、利益1,416万円）です。

※引用元：金融庁HP「資産運用シミュレーション」

つみたてNISAをやめた方が良い理由は？

つみたてNISAをやめた方が良い理由は以下の2つが考えられます。

• 元本割れのリスクがある
• 損益通算ができない

NISA口座は通常の特定口座とは別物のため、特定口座との損益通算ができないというデメリットがあります。

NISAは上記デメリットを考慮した上で利用するようにしましょう！

NISA利用でおすすめの証券会社は？

NISA利用でおすすめの証券会社は以下の2つです。

• SBI証券
• 楽天証券

おすすめの理由は、いずれも大手の証券会社で初心者も利用しやすく、投資信託などの売買手数料が無料のためです。

証券会社選びで迷った場合、SBI証券でNISA口座を開設しておけば失敗のリスクを最小限に減らせます。

NISAは投資初心者におすすめの制度

NISAとは資産運用で有効活用できる個人の税制優遇制度です。
投資初心者にもおすすめで、積立・一括投資の両方に対応しています。

NISAの仕組みやデメリットを把握し、資産運用に役立てましょう！